最近「價值投資」、「長期投資」和「存股」在眾多媒體、書商的推廣之下,一躍成為顯學。不過,在我多年來與眾多投資人的互動中,卻發現真正能做到的人是少數。
為什麼方法並不複雜,卻執行起來卻如此的不容易,以至於只有少數人能真的達到成功的彼岸呢?
為什麼艾蜜莉定存股,提供了好股票、好價格,很多人還是無法賺錢?價值投資法的核心原理很簡單,以便宜的價格買進績優股,然後耐心持有的價格反映其真實價值為止。這樣就能賺錢。
而且為了讓大家對「績優股」和「便宜的價格」有更明確的參考依據,我製作了「艾蜜莉定存股」原本以為可以大大的降低價值投資的門檻,讓更多人能使用這種穩健的獲利方式。但事實上,在我多年來與很多網友互動後發現,很多人就算買到了好股票,只要缺乏「耐心」和「信心」就會抱不住股票,在不該賣的時候賣掉,有時甚至會賠錢!
最初在設計「艾蜜莉定存股」軟體的時候,有朋友問我說:「這樣豈不是人人都能簡單賺錢?如果大家都用這個方法市場就會改變,最終這個方法就會失效!」
其實,我認為不可能人人都使用價值投資法的。因為大部分的人,都受不了「心」的考驗。
(資料來源:艾蜜莉定存股軟體-艾蜜莉觀察名單)
價值投資,不是智商160的人打敗智商120的人的遊戲,而是一場「心」的考驗——「價值投資者」成功的關鍵,不是「腦」,而是「心」!
我看過很多聰明洋溢的人,非常會分析個股、也很了解產業和財報,他們的分析功力讓我自嘆弗如!不過深入了解後發現,高深的分析功力,卻不一定和投資的成果成正比,原因是過不了「心」這一關。
價值投資者的 6 項忍耐
無法「忍耐」的人,是無法「價值投資」與「存股」的!價值投資人在投資的過程中,為了達到最終的勝利,要通過非常多「心」的考驗。
1. 忍耐買不到
有時等待很久,卻沒有遇到落難的績優股可以買。這時候忍不了的人,就會買進沒有那麼好的股票,或用更高的價格買股票,因此投資的勝率就降低了。
2. 忍耐持有太久
有時在買入績優股之後,股價就像牛皮般不動,盤整了 1~3 年,甚至更久!
3. 忍耐大跌
有時在買入績優股之後,股價就一直下跌,甚至跌到最初買進價的一半。所以想「存股」的人要想清楚:要是經過 2008 年那種股災的歷程,自己是否能堅持下去?答案是「yes」再來存股。
4. 忍耐利空與恐慌
有時在買入績優股之後,利空消息不斷出現,法人、媒體、專家不停的發表負面評論,讓人極度恐慌,而且通常此時財報數字也不會好看!
5. 忍耐上下震盪
上面那 4 點都忍耐了一輪之後,我覺得最難忍、最容易「破功」的時候,反而是股價有一些起色,卻還不到合理價、昂貴價(可以停利的時候),這時候很多人就會忍不住賣了⋯⋯
如果沒脫手,股價一直上下震盪,心情也會隨之不停的震盪。「要賣?」、「不賣?」兩個念頭在心中不斷拉扯。一會兒覺得早知道就賣掉、一會兒又慶幸沒有賣掉。
6. 忍耐漲不多
價值投資很難短線獲利數倍,如果旁邊的朋友分享他買短線飆股賺很大,很多人都會忍不住放棄「存股」。
想長期投資,秘訣竟然是「不要看」!通過考驗的方式,除了用「腦」做出最理智的決策之外,「心」的耐受力更是無比的重要。
不過,80 % 以上的人應該都忍不住,畢竟價值投資就是一種「嚴重違反人性」,超級變態的投資方法啊 XD~
因此跟大家分享一個度過難關的方法:「不要看!」
不要盯盤看股價、不要看帳面損失(或收益)、不要看一堆捕風捉影的消息,只要好好專注在當初買進的理由是否消失,和判斷企業是否能夠持續經營就好!
現在有很多券商軟體(eg. 日盛證券-條件單),可以提供下單後 1~3 個月內自動買賣的功能。我會先設定好買、賣的價格與張數,然後每天看一下有沒有成交就好。至於漲、跌與帳面獲利、損失,我很少去看的。
結論
價值投資法,既不複雜、勝率又高,能夠長期執行的人,未來都會有錢。只是無法「忍耐」的人,是無法「長期投資」與「存股」的!
或許對很多投資人來說,買進好股票以後,乾脆好好的去睡上一場幾年的覺,說不定最後的投資成果反而更好! :)
(本文非即時性文章,僅供參考)
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封面圖片來源:pixabay